La trésorerie nette d’une entreprise est un indicateur clé de sa santé financière et de sa capacité à faire face à ses engagements. Savoir calculer et analyser cet indicateur est donc primordial pour les dirigeants d’entreprise et les gestionnaires financiers. Dans cet article, nous aborderons les différentes étapes du calcul de la trésorerie nette, ainsi que les raisons pour lesquelles il est important de suivre cet indicateur et comment l’améliorer.
Pourquoi calculer la trésorerie nette ?
Le suivi de la trésorerie nette permet aux entreprises de mieux gérer leurs liquidités, d’éviter les problèmes de solvabilité et d’avoir une vision claire de leur situation financière. En effet, une trésorerie nette positive indique que l’entreprise dispose d’un excédent de liquidités pour faire face à ses obligations à court terme, tandis qu’une trésorerie nette négative signale un besoin urgent de financement. Par ailleurs, cet indicateur est souvent utilisé par les investisseurs et les banques pour évaluer la crédibilité d’une entreprise et sa capacité à rembourser ses dettes.
Comment calculer la trésorerie nette ?
Pour calculer la trésorerie nette, il convient tout d’abord d’identifier les éléments qui y contribuent :
- Les actifs liquides : ce sont les éléments du bilan qui peuvent être rapidement convertis en liquidités, tels que les disponibilités (comptes bancaires, caisse) et les placements à court terme.
- Les dettes à court terme : elles représentent les obligations financières à échéance inférieure ou égale à un an, telles que les crédits fournisseurs, les emprunts bancaires à court terme et les dettes fiscales et sociales.
La trésorerie nette se calcule ensuite en soustrayant les dettes à court terme des actifs liquides :
Trésorerie nette = Actifs liquides – Dettes à court terme
Ce calcul peut être réalisé périodiquement (mensuellement, trimestriellement ou annuellement) pour suivre l’évolution de la trésorerie nette dans le temps et anticiper d’éventuels problèmes de liquidité.
Le rôle des ratios financiers dans l’analyse de la trésorerie nette
Pour mieux appréhender la situation financière de son entreprise, il est recommandé de compléter l’analyse de la trésorerie nette par des ratios financiers :
- Le ratio de liquidité immédiate : il mesure la capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes à court terme avec ses disponibilités. Ce ratio se calcule en divisant les disponibilités par les dettes à court terme. Un ratio supérieur à 1 signifie que l’entreprise dispose d’une marge de sécurité suffisante pour honorer ses engagements à court terme.
- Le ratio de liquidité générale : il inclut les créances clients et les stocks dans le numérateur, en plus des disponibilités. Il évalue la capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes à court terme avec l’ensemble de ses actifs circulants. Un ratio supérieur à 1 indique que l’entreprise est en mesure de faire face à ses obligations financières à court terme.
Il est important de suivre ces ratios conjointement avec la trésorerie nette pour avoir une vision globale de la santé financière de l’entreprise et détecter d’éventuels signaux d’alerte.
Comment améliorer sa trésorerie nette ?
Pour optimiser sa trésorerie nette, une entreprise peut agir sur plusieurs leviers :
- Réduire les délais de recouvrement des créances clients : mettre en place un suivi rigoureux des factures en attente de paiement, relancer rapidement les clients en retard et négocier des délais de paiement plus courts peuvent contribuer à améliorer la trésorerie nette.
- Négocier des délais de paiement plus longs auprès des fournisseurs : cela permettra d’allonger le cycle financier et d’améliorer la trésorerie nette sans nuire à la relation commerciale avec les fournisseurs. Toutefois, cette solution doit être envisagée avec prudence, car elle peut engendrer des tensions avec les fournisseurs et nuire à la réputation de l’entreprise.
- Optimiser la gestion des stocks : gérer efficacement ses stocks en ajustant les niveaux d’inventaire, en améliorant les prévisions de ventes et en réduisant les délais d’approvisionnement peut libérer des liquidités et contribuer à l’amélioration de la trésorerie nette.
- Diversifier ses sources de financement : pour renforcer sa trésorerie nette, une entreprise peut également recourir à différentes solutions de financement, telles que le crédit bancaire, l’affacturage, le leasing ou encore les aides publiques et financières.
En somme, le calcul et le suivi régulier de la trésorerie nette sont essentiels pour garantir la pérennité d’une entreprise. Alliés aux ratios financiers et aux bonnes pratiques de gestion financière, ils permettent d’anticiper les besoins en liquidités et d’assurer la solvabilité de l’entreprise. Les dirigeants doivent donc être attentifs à cet indicateur clé et mettre en place des actions pour optimiser leur trésorerie nette.
